NYSE и Blockchain.com объединяются для предоставления токенизированных американских акций пользователям криптоплатформы
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и криптовалютная компания Blockchain.com заключили меморандум о взаимопонимании, предусматривающий предоставление пользователям Blockchain.com доступа к токенизированным акциям и биржевым фондам США через цифровую площадку NYSE. Сделка, предусматривающая взаимный обмен рыночными данными и расширение цифровых продуктов обеих сторон, происходит на фоне глобального роста рынка токенизированных акций и недавнего введения инновационных исключений от SEC, регулирующего органа США.
Условия партнерства между NYSE и Blockchain.com
Согласно меморандуму, Blockchain.com будет распространять токенизированные американские акции и биржевые фонды, торгуемые на цифровой альтернативной торговой системе (ATS) NYSE, при условии одобрения регуляторов. Эта инициатива расширит рамки запланированного NYSE предложения токенизированных ценных бумаг, делая их доступными для глобальной клиентской базы Blockchain.com. Кроме того, соглашение предусматривает обмен рыночными данными: аффилированная с NYSE компания ICE Data Services планирует распространять криптовалютные рыночные данные и аналитику Blockchain.com своим клиентам, а Blockchain.com интегрирует отдельные рыночные данные ICE и NYSE на свою платформу.
Особенности цифровой торговой системы NYSE
Планируемая цифровая ATS от NYSE нацелена, прежде всего, на розничных инвесторов. Она предусматривает круглосуточную торговлю и функционал запроса котировок (request-for-quote), что отличает её от традиционных рынков. По словам Рейда Ноча из TD Securities, пре-финансирование розничных сделок позволяет почти без изменений перейти на моментальное расчётное урегулирование сделок. Возможность торговли даже в выходные дни рассматривается как ключевое преимущество, особенно для активов с значительным розничным интересом или во время важных новостных событий, аналогично торговле токенизированными нефтяными перпетуалами в начале ирано-американского конфликта.
Конкуренция на рынке токенизированных акций
Криптовалютные площадки быстро превращаются в мультиактивные платформы. По словам Танае Веда из Talos, традиционные активы всё активнее адаптируют 24/7 и программируемую модель, развитую криптовалютами. В этом контексте Kraken уже предлагает xStocks и сотрудничает с Nasdaq, а Binance, Coinbase и Robinhood внедряют собственные решения по токенизации акций. Однако Вед отмечает, что разные подходы несут компромиссы между соблюдением прав собственности и удобством доступа для пользователей.
Рост рынка токенизированных акций и влияние SEC
Рынок токенизированных акций демонстрирует значительный рост: общая стоимость активов превысила $3,14 млрд с ростом более 18% за последний месяц, а количество держателей токенов увеличилось на 72% и достигло 3,87 млн, по данным RWA.xyz. На фоне этого развития Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) недавно представила пятилетнее "Исключение инноваций", позволяющее определённым площадкам для токенизированных ценных бумаг использовать разрешённые пулы ликвидности, при этом не признавая их традиционными биржами. Для допуска на такой рынок токенизированные акции должны полностью сохранять права, эквивалентные обычным акциям. Некоторые существующие продукты, например xStocks от Kraken и Stock Tokens Robinhood, не соответствуют этим требованиям из-за ограничений в правах держателей. Тем не менее, комиссар SEC Хестер Пёрс отметила, что вместе с предложенным разрешением остается пространство для иных моделей токенизированных ценных бумаг вне его рамок.
Почему это важно
Партнерство NYSE и Blockchain.com отражает важный сдвиг в развитии финансовых рынков, где традиционные и криптовалютные технологии всё глубже интегрируются. Расширение доступа к токенизированным акциям — это шаг к более демократичному и инновационному инвестированию, позволяющему розничным инвесторам пользоваться преимуществами круглосуточной и даже выходной торговли с удобством мгновенных расчетов. При этом введение регуляторного "Исключения инноваций" SEC создает важные правовые рамки для развития токенизированных ценных бумаг и стимулирует конкуренцию за лучшие механизмы владения и доступа. Это событие свидетельствует о формировании нового этапа в цифровизации финансовых активов и показывает усилия крупных игроков укрепить свои позиции на этом быстрорастущем рынке.
Материал подготовлен по первоисточнику с помощью AI-редактирования и проверен по переданным фактам.
Открыть первоисточник ↗